Il portafoglio bilanciato di finanze.net

La scorsa settimana abbiamo proposto un portafoglio azionario composto di dieci titoli con un orizzonte di investimento di circa tre anni ed una capitale minimo consigliato (per ridurre i costi di acquisto die vari titoli) di circa 30.000 euro.
Oggi proponiamo un portafoglio bilanciato quindi a minor rischi, adatto a nostro parere per un orizzonte temporale di circa due anni. Il capitale minimo consigliato per l'investimento è ancora a nostro parere dell'ordine dei trentamila euro.
Per quanto riguarda la componente obbligazionaria cui dedicheremmo in questo portafoglio il 50% dell'investimento (15.000 euro), riteniamo che il 2006 sarà un anno distretta monetaria per i tre principali blocchi (Giappone, Europa, Stati Uniti), per cui sconsiglieremmo l''investimento obbligazionario in quelle divise. La migliore alternativa ci sembra quella dell'acquisto di titoli di stato inglesi con scadenza un anno. La curva dei tassi è invertita in Inghilterra, il che vuol dire che sulle scadenze brevi il rendimento è superiore a quello delle scadenza lunghe. In particolare, il rendimento di un titolo di stato (chiamato Gilts) inglese scadenza 2006 è di circa il 4,20%. Il Rischio di svalutazione della sterlina contro Euro ci sembra d'altra parte limitato.
La parte azionaria consigliata conterrebbe solo cinque titoli, la cui composizione è un po'più speculativa che nel caso del portafoglio azionario ( il minor Rischio apportato dalla componente obbligazionaria consente una maggiore aggressività nella componente azionaria). Ancora una volta ad ognuno dei titoli sarebbe dedicato un ibvestimento di cinque mila euro.

I titolI sono:

YAHOO
CHINA NETCOM
MITSUBISHI CORP
WOLTERS KLUWER
LUFTHANSA

Si rimanda ai singoli profili dei titoli in questa sezione consulenza per un''analisi approfondita.